Řadíte se mezi úspěšné e-shopy? Jak úspěch poznáte? Co je cílem vašeho podnikání? Ať jsou vaše prvotní odpovědi jakékoli, všichni toužíme po úspěšném byznysu. Hodnotit úspěšnost e-shopu lze různými způsoby. Pro ekonomickou úspěšnost je zásadní schopnost pokrývat výdaje příjmy z prodejů. Pro malé a střední podnikatele je tok hotovosti, tedy cash flow, důležitější než ziskovost. Proč tomu tak je? A proč se do řízení cash flow pouštět?
Důvod číslo 1 – Řízení cash flow je nutnost pro přežití
Schopnost firmy vydělat peníze je základní podmínkou jejího přežití. Bez peněz nelze dlouhodobě fungovat. Říkáte si: „Když mám zisky, musím mít přece také peníze.“ Bohužel ne. Zisk a peníze jsou dvě rozdílné věci. Mnoho podnikatelů vám potvrdí, že firma může být v zisku, ale ztroskotá kvůli nedostatku peněz. Zvyšující se tržby z prodeje zboží jsou pozitivním signálem prosperujícího e-shopu. Ustojíte to ale také cashově? Co když s nárůstem prodejů roste také počet neplatičů? Je-li byznys model založen na okamžitých platbách či placení předem, rostoucí tržby jsou nepochybně příznivá zpráva. Ale při inkasu plateb od odběratelů až po dodání zboží se zvyšuje tlak na financování procesu vyřízení objednávky a její expedici.
Nepochybně se snažíte co nejobjektivněji odhadnout tržby. Realisticky je podložíte dosavadními zkušenostmi a reálnými čísly. Děláte dobře. Nesprávně provedené odhady budoucích tržeb mohou firmám způsobovat problémy s cash flow, a to oběma směry. Při růstu tržeb se zvyšuje tlak na profinancování celého procesu nákupu, balení a expedice zboží. Peníze váže i vyšší objem pohledávek. Skokově mohou narůst režijní náklady na skladové prostory, fakturace apod. I pokles tržeb může vyvolat zvýšenou potřebu peněz. Při nevyužitých kapacitách skladů i pracovníků nedochází většinou ke snižování provozních nákladů. Zároveň ale s nižším přítokem peněz z trhu je potřeba situaci ustát a profinancovat provoz z jiných zdrojů, než jsou tržby.
V obou případech je důležitá včasná informace o negativním vývoji peněžních toků způsobených změnou tržeb tak, aby firma dokázala včas navrhnout opatření a využít je k řešení hrozící platební neschopnosti stabilizací cash flow. Pokud plánujete, sledujete a vyhodnocujete cash flow, můžete s předstihem zabránit hrozícímu zpožďování úhrad svých závazků a dalším problémům spojených s horším cash flow. Kdo řídí a plánuje cash flow, činí nezbytný krok k tomu, aby se nevědomky nezařadil mezi insolventní firmy.
Důvod číslo 2 – Řízení cash flow neznamená jen procházet výpisy z účtu
Nezřídka slýchám: „Cash flow sledujeme – díváme se na výpisy z bankovního účtu.“ Ano, v bankovních účtech jsou patrné pohyby peněz. Můžete vidět kolik kdo a kdy zaplatil a kolik, komu a kdy jste zaplatili vy. Z měsíčních výpisů zjistíte, zda jste na konci měsíce v plusu nebo již saháte do kontokorentu. Nejde ale ještě o finanční plán. Plán směřuje do budoucnosti. Jaká je sezónnost ve vašem segmentu? Jak to ovlivní prodeje v dalších týdnech a měsících? Víte, jaká část vašich klientů nakupuje jednorázově a kolik pravidelně? Kolik peněz je potřeba dát do marketingu, abyste si získali nové nebo udrželi stávající klienty? Budete se muset předzásobit, abyste mohli reagovat okamžitě na přicházející poptávky?
Do vašich úvah o budoucích peněžních tocích zakomponujte odhad nových a vracejících se klientů. Důležitá je i hodnota zboží, kterou musíte profinancovat předem. Využít můžete také doby splatnosti vůči dodavatelům k poměření s tím, za jak dlouho nakoupené zboží prodáte a inkasujete za něj peníze od odběratelů. Uvažujte také o nákladech na vyřízení objednávek. I ty se promítají do toku cash flow. Promyslete minimální hranici pro výši objednávky, která pokryje administrativu a další provozní náklady spojené s odbavením objednávky. Dobré řízení cash flow odhalí, zda vám při větším objemu malých objednávek nehrozí pracovat jako křeček v kolečku – více práce za relativně méně a méně výdělku.
Důvod číslo 3 – Existuje svět účetnictví a reálný svět peněz
Většina podnikatelů se soustředí na zisk. Podmínkou dobré solventnosti není pouze schopnost dlouhodobě vytvářet zisk. Rozdíl výnosů a nákladů je účetní kategorie, neodráží potřebu peněz v běžném fungování firmy. Náklady a výdaje se mohou v reálném životě a v účetním výsledku hospodaření diametrálně odlišovat. Výkaz zisků a ztrát sice vypovídá o zisku, nákladech a výnosech, ale bez ohledu na to, zda jsou doprovázeny peněžními příjmy či výdaji. Přitom dnes a denně je potřeba vykrývat výdaje firmy. Firmy v účetní ztrátě mohou fungovat výrazně déle než firmy bez peněz na úhradu svých závazků nejen vůči dodavatelům, ale také vůči bankám, zaměstnancům, státu a zdravotním pojišťovnám. Cash flow je oprávněně zásadním ukazatelem ekonomické úspěšnosti každé firmy.
Pro úspěšnost finančního řízení je třeba v zásadě vědět, co generuje peníze a na co jsou naopak peníze vynakládány. Cash flow podává přesnější informace o hospodaření vaší firmy. Do vašeho byznys plánu jste již pravděpodobně namodelovali tržby podle odhadu objednávek a náklady na zboží, provoz, mzdy, reklamu, PPC atd. Doplňte také úvahy o výši a splatnosti pohledávek a závazků. Do finančního plánu zahrňte také výdaje, které neprochází výsledovkou. Těmi jsou například splátky úvěrů nebo výplaty podílu na zisku.
Důvod číslo 4 – Zbytečně vysoká nebo nepřiměřeně nízká finanční rezerva
Chcete zajistit bezpečné a pokud možno bezproblémové krytí budoucích závazků vašeho e-shopu? Řešením je ponechání určité rezervy volných prostředků. Finanční rezerva je tím vyšší, čím hlubší je neznalost budoucího cash flow firmy. Na několik týdnů lze finanční toky predikovat lépe než na několik měsíců, kdy už do hry vstupuje více a více nejistoty. Pokud si však vnesete do finančního řízení systém a řád, umožní vám to predikovat s větší přesností. Budete-li schopni s určitou pravděpodobností modelovat případné opožděné příjmy, lépe se připravíte i na řešení těchto situací.
Pokud ale budete udržovat vysoké zůstatky na běžných účtech, zřejmě si zajistíte dobrou likviditu. Nicméně díky nízkému úročení prostředků na účtech nevyužijete příležitost vydělat více. Lépe zhodnotíte tyto peníze v projektech s dopadem do budoucích tržeb nebo snížení provozních nákladů. Rezervní zůstatky hotovosti jsou relativně drahým řešením. Ve strategickém řízení likvidity jde tedy o minimalizaci částky hotovosti, kterou firma potřebuje pro zachování chodu svých běžných obchodních aktivit. Se systémem managementu cash flow můžete finanční rezervu aktivně řídit.
Důvod číslo 5 – Nenecháte si přerůst investice přes hlavu
Vedle mnoha vlivů na cash flow, jakými jsou sezónnost, přístup k bankovnímu financování, frekvence a výše splátek dlouhodobých úvěrů, půjček a závazků včetně splátek leasingů, jsou to také investice, které mohou na jedné straně představovat příležitost do budoucna vydělávat více, na straně druhé mohou způsobovat mnoha podnikatelům bolest hlavy. Rozhodování o investicích neprovázané s ekonomickou kondicí firmy je jedním z nejčetnějších důvodů zhoršení firemního cash flow.
Každá investice vyvolá potřebu financování nejen vlastního pořízeného majetku, ale také změny pracovního kapitálu s dopadem do běžného chodu firmy. Bez plánu cash flow s promítnutím vlivů investice se díváte na budoucnost s pomyslnou černou páskou přes oči. Nejde jen o výběr z investičních příležitostí, které mají očekávané přínosy větší než náklady. Díky dobrému plánování a řízení cash flow podrobíte vaše investiční záměry kritickému zhodnocení, zda její financování máte šanci ustát. Spolehlivé plánování cash flow se stane zdrojem vaší konkurenční výhody.
